投資信託とETFの違いをわかりやすく解説！新NISAを活用した選び方

新NISAで資産運用を始めたいけれど、投資信託とETFのどちらを選べばよいかわからず悩んでいませんか？

投資信託とETFは、どちらも複数の資産に分散投資できる金融商品です。しかし、価格の決まり方や買付方法、分配金の扱い、コスト、税金の仕組みには大きな違いがあります。

違いを理解しないまま選んでしまい、再投資の手間が増えたり、税金やコストの影響で思ったより効率よく資産を増やせなかったりするケースも少なくありません。

本記事では、投資信託とETFの違いを比較表でわかりやすく整理し、新NISA口座でどちらを選ぶべきかをタイプ別に解説します。

少額からコツコツ積み立てたい初心者には投資信託、リアルタイム売買や分配金によるキャッシュフローを重視したい人にはETFが向いています。

まずは投資信託とETFの基本的な違いを理解し、自分の投資目的やライフスタイルに合う商品を選びましょう。

投資信託とETFの違いは上場の有無

投資信託とETF（上場投資信託）の大きな違いは、証券取引所に上場しているかどうかです。

どちらも1つの商品で複数の株式や債券などに分散投資できる点は共通しています。しかし、上場しているかどうかによって、価格の決まり方や注文方法、買いやすさに違いがあります。

一般的な投資信託は証券取引所に上場していません。売買するときは、1日1回算出される基準価額をもとに取引されます。注文した時点では最終的にいくらで買えるか、いくらで売れるかがわかりません。

一方、ETFは証券取引所に上場している投資信託です。株式と同じように市場で売買できるため、取引時間中は価格がリアルタイムで変動します。希望する価格を指定して注文したり、その時点の価格で売買したりできる点が特徴です。

投資信託は「価格を気にせずコツコツ積み立てやすい商品」、ETFは「市場価格を見ながら自分のタイミングで売買しやすい商品」といえます。

比較表でわかる！投資信託とETFの主な違い

投資信託とETFは、どちらも少額から分散投資できる金融商品です。しかし、価格の決まり方や買付方法、分配金の扱いには大きな違いがあります。まずは、投資信託とETFの違いを比較表で確認しましょう。

投資信託は、毎月決まった金額を自動で積み立てやすく、長期の資産形成に向いています。一方、ETFは株式と同じように市場で売買できるため、価格を見ながら自分のタイミングで取引したい人に向いています。ここからは、投資信託とETFの違いを以下の4つに分けて詳しく解説します。

• 価格の決まり方｜投資信託は1日1回、ETFはリアルタイムで変動
• 買付方法｜投資信託は金額指定、ETFは口数指定が基本
• コスト｜投資信託は買付しやすく、ETFは信託報酬が低い傾向
• 分配金｜投資信託は再投資しやすく、ETFは現金で受け取りやすい

価格の決まり方｜投資信託は1日1回、ETFはリアルタイムで変動

投資信託とETFは、価格が決まるタイミングが異なります。

投資信託は、1日1回算出される基準価額をもとに売買されます。注文を出した時点では、最終的にいくらで買えるのか、いくらで売れるのかはわかりません。

一見すると不便に感じるかもしれませんが、長期積立では大きなデメリットになりにくい仕組みです。毎月決まった日に自動で買い付ければ、日中の値動きを細かく確認する必要がないため、ほったらかしで投資を続けやすくなります。

一方、ETFは株式と同じように取引所で売買されるため、市場が開いている時間帯は価格がリアルタイムで変動します。希望する価格を指定する指値注文や、その時点の価格で売買する成行注文も可能です。

ETFは価格を見ながら自分のタイミングで売買したい人に向いています。ただし、相場を確認する手間や、売買タイミングを判断する難しさがある点には注意が必要です。

買付方法｜投資信託は金額指定、ETFは口数指定が基本

少額からコツコツ積み立てたい場合は、投資信託の方が使いやすいです。

投資信託は、100円程度の少額から金額指定で購入できる商品が多くあります。たとえば毎月1万円と決めておけば、価格が高いときは少なく、価格が安いときは多く買い付けられます。

毎月同じ金額を投資することで購入単価を平準化しやすい点が、投資信託のメリットです。クレカ積立や自動積立にも対応しやすいため、投資初心者でも継続しやすいのが特徴です。

一方、ETFは口数単位で購入するのが基本です。1口あたりの価格に応じて買付金額が決まるため、「毎月1万円ぴったり投資する」といった金額指定はしにくくなります。

一部の証券会社ではETFの定期買付サービスもありますが、少額で無駄なく積み立てたい場合は、投資信託の方が手軽です。

コスト｜投資信託は買付しやすく、ETFは信託報酬が低い傾向

投資信託とETFを比較すると、買付時の手数料と保有中のコストに違いがあります。

投資信託は、買付手数料が無料のノーロード商品が多く、少額から積み立てやすい点が魅力です。新NISAのつみたて投資枠で選べる商品も、長期・積立・分散投資に適した一定の条件を満たしたものに限られています。

一方、ETFは一般的な投資信託と比べて、保有中にかかる信託報酬が低い傾向があります。まとまった資金で一括投資する場合や、長期で保有する場合は、ETFの低コストが魅力になることもあります。

ただし、コストを比較するときは信託報酬だけで判断しないことが大切です。ETFには売買委託手数料がかかる場合があり、海外ETFでは為替手数料や為替変動の影響も考える必要があります。

また、投資信託も商品によって実質コストは異なります。信託報酬の安さだけで選ぶのではなく、買付手数料、売却時の費用、為替コスト、再投資のしやすさまで含めて比較しましょう。

分配金｜投資信託は再投資しやすく、ETFは現金で受け取りやすい

投資信託とETFでは、分配金の扱いにも違いがあります。

投資信託は、分配金を出さずにファンド内で再投資するタイプや、分配金再投資コースを選べる商品があります。分配金を受け取らずに運用を続けやすいのが特徴です。投資信託は長期的に複利効果を狙いたい人に向いています。

ただし、分配金が支払われる投資信託では、普通分配金に税金がかかる場合があります。効率よく資産を増やしたい場合は、分配金を頻繁に出す商品よりも、分配金を抑えて運用する商品を選ぶと効果的です。新NISA口座を活用すれば、国内でかかる利益や分配金への税金を非課税にできます。

一方、ETFの分配金は原則として現金で支払われる仕組みです。定期的に現金収入を得たい人にとってはメリットですが、長期で資産を増やしたい人にとっては再投資の手間がかかります。

ETFの分配金を再投資する場合は、手動での買い直しが必要です。また、ETFは口数単位で購入するため、分配金が最低購入金額に満たないと現金が残りやすくなります。

複利効果を重視してほったらかしで運用したいなら投資信託、分配金を現金で受け取りたいならETFが向いています。

実質コストと投資テーマで考える投資信託とETFの選び方

投資信託とETFのどちらを選ぶべきかは、投資目的によって変わります。

新NISAで長期的に資産形成をしたい人は、税金や再投資のしやすさ、手間まで含めた実質的な運用効率を重視しましょう。一方で、特定のテーマや海外のニッチな分野に投資したい人は、ETFの方が選択肢を広げやすい場合があります。

ここでは、新NISAで投資信託とETFを使い分けるための判断軸を2つに分けて解説します。

• 実質的な運用効率を重視するなら投資信託
• 専門的なテーマに投資したいならETF

実質的な運用効率を重視するなら投資信託

新NISAでオルカンやS&P500のような代表的な指数に長期投資するなら、低コストの投資信託が選択肢となります。投資信託は信託報酬の安さだけでなく、分配金の再投資や税金、買付時の手間まで含めて効率よく運用しやすいのが特徴です。

たとえば米国ETFに投資する場合、分配金に対して米国で10％の源泉徴収税がかかるのが一般的です。新NISA口座では日本国内の配当・分配金や売却益は非課税になりますが、米国で差し引かれる税金までは非課税になりません。

さらに、ETFの分配金を再投資する場合は、自分で買い直す必要があります。新NISA口座で再投資を行うと、その金額分だけ非課税投資枠が消費されてしまう点にも注意が必要です。

一方、分配金を頻繁に出さない低コストの投資信託であれば、ファンド内で効率的に運用されるため、再投資の手間や端数資金の発生を抑えられる点がメリットです。毎月の積立も金額指定で行いやすく、少額から無駄なく投資を続けられます。

ただし、投資信託なら必ずETFより有利になるわけではありません。商品ごとの信託報酬や実質コスト、分配方針、投資対象を確認したうえで選ぶことが大切です。

専門的なテーマに投資したいならETF

AI、サイバーセキュリティ、半導体、フィンテック、ゲノム、宇宙関連など、専門的なテーマに投資したい場合はETFも選択肢になります。

ETFは、特定の指数やテーマに連動する商品が多く、国内の投資信託ではカバーしきれない分野に投資しやすい点が特徴です。海外ETFまで視野に入れると、より細分化されたテーマや業種に投資できる商品も見つけやすくなります。

また、ETFは構成銘柄や組入比率が比較的確認しやすい点もメリットです。自分がどの企業や業種に投資しているのかを確認しながら、納得して商品を選びたい人に向いています。

ただし、テーマ型ETFは値動きが大きくなりやすく、流行に左右されるリスクもあります。話題性だけで選ぶのではなく、投資対象、信託報酬、出来高、為替リスク、分配金への課税まで確認しましょう。

とくに米国ETFを新NISAで購入する場合、日本国内の税金は非課税でも、米国現地で差し引かれる税金が残る場合があります。分配金を重視するETFほど税金の影響を受けやすいため、実質リターンまで考えて選ぶことが大切です。

投資信託とETFはどっちがおすすめ？タイプ別に解説

投資信託とETFのどちらが向いているかは、投資目的や運用にかけられる手間によって変わります。

少額からコツコツ積み立てたい人や、できるだけ手間をかけずに長期運用したい人には投資信託が向いています。一方で、リアルタイムで売買したい人や、分配金を現金で受け取りたい人にはETFが選択肢になります。

ここでは、投資信託がおすすめな人とETFがおすすめな人をタイプ別に解説します。

• クレカ積立や手間の少ない長期運用をしたい人は投資信託
• リアルタイム売買や分配金を重視する人はETF

クレカ積立や手間の少ない長期運用をしたい人は投資信託

毎月決まった金額を積み立てたい人や、できるだけ手間をかけずに資産形成を続けたい人には、投資信託が向いています。

投資信託は、100円程度の少額から金額指定で購入できる商品が多くあります。毎月1万円、毎月3万円のように予算を決めて積み立てやすく、クレカ積立にも対応しやすい点がメリットです。

ETFは口数単位で購入するのが基本のため、市場価格によって買付金額が変わります。「毎月1万円ぴったり投資する」といった金額指定の積立はしにくく、端数資金が残る場合があります。

また、長期で複利効果を狙うなら、分配金を受け取らずに運用へ回しやすい商品を選ぶことも大切です。投資信託には、分配金を頻繁に出さずにファンド内で効率的に運用する商品や、分配金再投資コースを選べる商品があります。

相場をこまめに確認する時間がない人、少額から始めたい人、クレカ積立で新NISAを活用したい人は、まず投資信託を検討しましょう。

リアルタイム売買や分配金を重視する人はETF

価格を見ながら自分のタイミングで売買したい人や、分配金を現金で受け取りたい人にはETFが向いています。

ETFは証券取引所に上場しているため、株式と同じように取引時間中の市場価格で売買できます。希望価格を指定する指値注文や、その時点の価格で売買する成行注文もできるため、投資タイミングにこだわりたい人には使いやすい商品です。

また、ETFの分配金は原則として現金で支払われます。分配金を再投資に回すのではなく、生活費の一部や趣味、旅行資金など、今使えるお金として受け取りたい人にとってはメリットがあります。

証券会社によっては、NISA口座でのETF売買手数料を無料にしている場合もあり、以前よりETFを活用しやすい環境は整っています。ただし、海外ETFでは為替手数料、為替変動、現地での課税、現地費用なども確認が必要です。

とくに米国ETFを新NISAで購入する場合、日本国内の税金は非課税でも、米国で差し引かれる税金が残ることがあります。手数料の安さや分配金の利回りだけで判断せず、実質的なコストや税金まで含めて選びましょう。

リアルタイムで取引したい人、分配金を現金で受け取りたい人、特定のテーマや指数に自分で投資したい人はETFを検討してみてください。

投資信託とETFの違いに関するよくある質問

ここでは、投資信託とETFの違いについてよくある質問をまとめました。

• Q1. 新NISAのつみたて投資枠でETFは買える？
• Q2. 新NISAでは投資信託とETFを併用できる？
• Q3. ETFの分配金は新NISAでも非課税になる？
• Q4. インフルエンサーがおすすめする高配当ETFは本当に大丈夫？
• Q5. 初心者は投資信託とETFのどちらから始めるべき？

Q1. 新NISAのつみたて投資枠でETFは買える？

新NISAのつみたて投資枠でETFを買うことは制度上可能です。

ただし、つみたて投資枠で購入できるETFは、投資信託に比べてかなり少ないのが実情です。2026年5月時点では、つみたて投資枠の対象商品354本のうち、ETFは9本に限られています。

また、ETFは取り扱いのある証券会社が限られる場合があり、投資信託のようにクレカ積立や金額指定の自動積立がしやすいとは限りません。

ETFを新NISAで購入したい場合は、つみたて投資枠よりも、幅広い商品を選びやすい成長投資枠を活用するのが一般的です。

ただし、新NISAの非課税保有限度額は1,800万円で、そのうち成長投資枠として使えるのは最大1,200万円までです。成長投資枠だけでは1,800万円すべてを使い切れないため、長期で新NISAを活用するなら、つみたて投資枠との使い分けも考えましょう。

Q2. 新NISAでは投資信託とETFを併用できる？

新NISAでは、投資信託とETFを併用できます。

たとえば、つみたて投資枠では低コストのインデックス投資信託を積み立て、成長投資枠ではETFを購入する使い方も可能です。

ただし、最初から複数の商品を持ちすぎると管理が複雑になります。投資初心者はまず投資信託で積立を始め、運用に慣れてからETFを追加する流れでも十分です。

投資信託とETFを併用する場合は、同じ指数に連動する商品を重複して買いすぎていないか、投資先が偏っていないかも確認しましょう。

Q3. ETFの分配金は新NISAでも非課税になる？

新NISA口座で保有するETFの分配金は、国内でかかる税金については非課税になります。

ただし、米国ETFのような海外ETFでは、現地で税金が差し引かれる場合があります。たとえば米国ETFの分配金は、米国で10％の源泉徴収税がかかるのが一般的です。

通常の課税口座であれば、外国税額控除によって二重課税の一部を調整できる場合があります。しかし、新NISA口座では日本国内の税金が非課税のため、米国で差し引かれた税金について外国税額控除を使えない点に注意が必要です。

配当や分配金を重視して海外ETFを選ぶ場合は、表面上の利回りだけでなく、現地課税後にどれくらい手元に残るかまで確認しましょう。

Q4. インフルエンサーがおすすめする高配当ETFは本当に大丈夫？

高配当ETFは、定期的に分配金を受け取りたい人にとっては選択肢になります。ただし、インフルエンサーのおすすめだけで選ぶのは避けましょう。

高配当ETFは分配金を受け取れる一方で、値動きのリスク、減配リスク、為替リスク、税金の影響を受ける点には注意が必要です。将来の資産形成を重視する場合は、分配金を受け取るより、再投資しやすい投資信託を選んだ方が効率的な場合があります。　

とくに新NISAで米国ETFを購入する場合、米国現地で差し引かれる税金が残る可能性もあります。高配当ETFを選ぶときは、「今使える分配金がほしいのか」「将来の資産を増やしたいのか」を明確にしたうえで、自分の目的に合うか判断しましょう。

Q5. 初心者は投資信託とETFのどちらから始めるべき？

投資初心者は、まず投資信託から始めるのがおすすめです。

投資信託は少額から金額指定で購入でき、クレカ積立や自動積立にも対応しやすいため、投資を習慣化しやすいからです。分配金を頻繁に出さない低コストのインデックス投資信託を選べば、再投資の手間も抑えられます。

一方で、ETFはリアルタイム売買や分配金の受け取り、特定テーマへの投資に向いています。投資に慣れてから、成長投資枠でETFを追加する形でも遅くありません。

新NISAで長期的に資産形成を始めるなら、まずはつみたて投資枠で低コストの投資信託を積み立てるところから検討しましょう。

新NISA初心者は投資信託、売買タイミングや分配金を重視する人はETFを選ぼう

投資信託とETFは、どちらも1つの商品で複数の資産に分散投資できる金融商品です。大きな違いは、証券取引所に上場しているかどうかにあります。

投資信託は非上場の商品で、1日1回算出される基準価額をもとに取引されます。金額指定で購入しやすく、クレカ積立や自動積立にも対応しやすいため、少額からコツコツ資産形成を始めたい人に向いている投資先です。

一方、ETFは証券取引所に上場している投資信託です。株式と同じようにリアルタイムで売買できるため、価格を見ながら自分のタイミングで取引したい人や、分配金を現金で受け取りたい人に向いています。

新NISAで長期的に資産形成をしたい初心者は、まず投資信託から検討するのがおすすめです。とくに、つみたて投資枠で低コストのインデックス投資信託を積み立てれば、少額から無理なく運用を続けやすくなります。

ETFは、投資に慣れてから成長投資枠で追加する形でも遅くありません。リアルタイム売買、分配金、特定テーマへの投資など、自分の目的が明確になってから検討しましょう。

投資信託とETFの違いを理解したうえで、自分の投資目的やライフスタイルに合う商品を選び、新NISAを効率よく活用してください。